一、 行業(yè)概念概況

中國(guó)石油開(kāi)采行業(yè)，通常指“石油和天然氣開(kāi)采業(yè)”，是能源產(chǎn)業(yè)鏈的最上游環(huán)節(jié)。其核心經(jīng)濟(jì)活動(dòng)包括原油和天然氣的勘探、開(kāi)發(fā)與生產(chǎn)。該行業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，被譽(yù)為“工業(yè)的血液”，其穩(wěn)定供應(yīng)直接關(guān)系到國(guó)家能源安全、工業(yè)生產(chǎn)、交通運(yùn)輸乃至社會(huì)生活的方方面面。

從產(chǎn)業(yè)鏈角度看，上游的石油開(kāi)采為中游的煉化、運(yùn)輸和下游的成品油銷售、化工品生產(chǎn)提供原料。其發(fā)展受國(guó)際油價(jià)、國(guó)家政策、地質(zhì)資源和技術(shù)水平等多重因素影響，具有典型的資本密集、技術(shù)密集和高風(fēng)險(xiǎn)特征。

二、 市場(chǎng)特點(diǎn)

1. 寡頭壟斷與“三桶油”主導(dǎo)：市場(chǎng)格局高度集中，由中國(guó)石油、中國(guó)石化和中國(guó)海油（合稱“三桶油”）及其旗下上市公司主導(dǎo)。它們掌控了絕大多數(shù)國(guó)內(nèi)油氣資源（特別是陸上常規(guī)資源），在技術(shù)、管道基礎(chǔ)設(shè)施和市場(chǎng)份額上擁有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。

2. 強(qiáng)政策導(dǎo)向性：行業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、區(qū)塊招標(biāo)、進(jìn)出口權(quán)、價(jià)格機(jī)制等均深受國(guó)家政策影響。“十四五”規(guī)劃中關(guān)于能源安全、低碳轉(zhuǎn)型的指導(dǎo)方針是當(dāng)前行業(yè)發(fā)展的核心綱領(lǐng)。

3. 高成本與高風(fēng)險(xiǎn)并存：隨著易于開(kāi)采的常規(guī)油氣資源日漸枯竭，開(kāi)采重點(diǎn)正向深海、頁(yè)巖油氣、超稠油等非常規(guī)領(lǐng)域轉(zhuǎn)移，導(dǎo)致勘探開(kāi)發(fā)成本和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)顯著攀升。

4. 與國(guó)際油價(jià)強(qiáng)關(guān)聯(lián)但存在滯后性：國(guó)內(nèi)石油公司的營(yíng)收和利潤(rùn)與國(guó)際原油價(jià)格高度相關(guān)。但由于國(guó)內(nèi)成品油價(jià)格調(diào)控機(jī)制、長(zhǎng)周期開(kāi)采合同等因素，其業(yè)績(jī)波動(dòng)性相對(duì)于國(guó)際獨(dú)立石油公司較小，存在一定滯后和緩沖。

5. 肩負(fù)能源安全使命：行業(yè)的首要目標(biāo)是保障國(guó)家能源供給，降低對(duì)外依存度。因此，即使在低油價(jià)時(shí)期，維持一定的資本開(kāi)支和產(chǎn)能建設(shè)也具有戰(zhàn)略必要性，而非純粹的經(jīng)濟(jì)考量。

   

三、 行業(yè)現(xiàn)狀

1. 產(chǎn)量穩(wěn)中有升，對(duì)外依存度依然高企：

   • 根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2023年中國(guó)原油產(chǎn)量達(dá)2.09億噸，同比增長(zhǎng)2.0%，實(shí)現(xiàn)了連續(xù)多年的穩(wěn)定增長(zhǎng)。這主要得益于在鄂爾多斯、塔里木、渤海等重點(diǎn)盆地的持續(xù)資本投入。

   • 然而，國(guó)內(nèi)產(chǎn)量增速遠(yuǎn)低于消費(fèi)增速。2023年原油進(jìn)口量達(dá)5.64億噸，對(duì)外依存度仍高達(dá)72%左右，能源安全風(fēng)險(xiǎn)依然是核心關(guān)切。

2. 投資主體多元化改革深化：

   • 國(guó)家正積極推動(dòng)油氣勘探開(kāi)采市場(chǎng)化改革，向民營(yíng)及外資企業(yè)開(kāi)放了部分勘查區(qū)塊。成立了國(guó)家石油天然氣管網(wǎng)集團(tuán)有限公司（國(guó)家管網(wǎng)公司），實(shí)現(xiàn)了“運(yùn)銷分離”，旨在鼓勵(lì)更多社會(huì)資本進(jìn)入上游勘探領(lǐng)域。

3. 開(kāi)采技術(shù)取得突破，但挑戰(zhàn)嚴(yán)峻：

   • 在頁(yè)巖氣開(kāi)采方面，四川盆地已實(shí)現(xiàn)規(guī)�；�商業(yè)開(kāi)發(fā)，使中國(guó)成為北美之外最大的頁(yè)巖氣生產(chǎn)國(guó)。

   • 然而，中國(guó)頁(yè)巖油儲(chǔ)層埋藏深、地質(zhì)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，開(kāi)采成本遠(yuǎn)高于美國(guó)。在深海油田（如“深海一號(hào)”）超深井領(lǐng)域也取得重大進(jìn)展，但核心技術(shù)裝備的國(guó)產(chǎn)化率和作業(yè)效率仍有提升空間。

4. 綠色低碳轉(zhuǎn)型壓力增大：

   • 在“雙碳”目標(biāo)下，傳統(tǒng)油氣企業(yè)面臨巨大的減排壓力。各大公司紛紛加大在CCUS（碳捕集、利用與封存） 、氫能、地?zé)岬阮I(lǐng)域的投入，并將“油氣并舉”甚至“氣超油”作為中期發(fā)展戰(zhàn)略。

     

四、 未來(lái)趨勢(shì)

1. “增儲(chǔ)上產(chǎn)”仍是核心基調(diào)：為保障能源安全，“十四五”乃至“十五五”期間，國(guó)家將繼續(xù)要求“三桶油”加大勘探開(kāi)發(fā)力度，確保國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量穩(wěn)定在2億噸以上紅線，天然氣產(chǎn)量持續(xù)快速增長(zhǎng)。

2. 非常規(guī)油氣與深海成為主戰(zhàn)場(chǎng)：未來(lái)產(chǎn)量的增量將主要來(lái)自頁(yè)巖油氣、致密氣和深海油氣。這些領(lǐng)域的投資和技術(shù)突破將成為行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力。

3. 數(shù)字化與智能化賦能：利用大數(shù)據(jù)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)建設(shè)“智能油田”，實(shí)現(xiàn)降本增效、安全生產(chǎn)和精準(zhǔn)勘探，是行業(yè)應(yīng)對(duì)高成本挑戰(zhàn)的必然選擇。

4. 一體化與綜合能源公司轉(zhuǎn)型：大型石油公司不再滿足于單一的開(kāi)采業(yè)務(wù)，正積極向下游高附加值化工品延伸，同時(shí)布局風(fēng)電、光伏等新能源，向綜合性能源供應(yīng)商轉(zhuǎn)型。

五、 挑戰(zhàn)與機(jī)遇

挑戰(zhàn)：

• 資源稟賦約束：人均油氣資源匱乏，剩余資源品質(zhì)差、開(kāi)采難度大。

• 成本壓力：非常規(guī)和深海油氣的高成本，在國(guó)際油價(jià)波動(dòng)時(shí)盈利能力承壓。

• 碳中和長(zhǎng)期壓力：長(zhǎng)期來(lái)看，能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型將擠壓化石能源的消費(fèi)空間，行業(yè)面臨“擱置資產(chǎn)”風(fēng)險(xiǎn)。

• 地緣政治風(fēng)險(xiǎn)：國(guó)際油氣供應(yīng)格局動(dòng)蕩，影響進(jìn)口成本和供應(yīng)鏈安全。

機(jī)遇：

• 政策強(qiáng)力支持：能源安全上升至國(guó)家戰(zhàn)略高度，在勘探開(kāi)發(fā)、技術(shù)研發(fā)等方面享有持續(xù)的政策和資金支持。

• 技術(shù)突破帶來(lái)的降本空間：一旦在頁(yè)巖油等關(guān)鍵領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)技術(shù)突破，將大幅降低盈虧平衡點(diǎn)，釋放巨大產(chǎn)能和利潤(rùn)。

• 天然氣黃金發(fā)展期：作為最清潔的化石能源，天然氣在能源轉(zhuǎn)型過(guò)渡期需求旺盛，為以氣為主的公司提供增長(zhǎng)窗口。

• 新材料與高端化工需求：煉化一體化向下游高端新材料發(fā)展，可對(duì)沖原油開(kāi)采本身的周期性風(fēng)險(xiǎn)。

• CCUS等新興賽道：作為實(shí)現(xiàn)碳中和的必經(jīng)之路，CCUS技術(shù)不僅是為自身減排，未來(lái)更可能形成新的技術(shù)服務(wù)產(chǎn)業(yè)。

  在這個(gè)過(guò)程中，博思數(shù)據(jù)將繼續(xù)關(guān)注行業(yè)動(dòng)態(tài)，為相關(guān)企業(yè)和投資者提供準(zhǔn)確、及時(shí)的市場(chǎng)分析和建議。

    《2025-2031年中國(guó)石油開(kāi)采行業(yè)深度調(diào)研與市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告》由權(quán)威行業(yè)研究機(jī)構(gòu)博思數(shù)據(jù)精心編制，全面剖析了中國(guó)石油開(kāi)采市場(chǎng)的行業(yè)現(xiàn)狀、競(jìng)爭(zhēng)格局、市場(chǎng)趨勢(shì)及未來(lái)投資機(jī)會(huì)等多個(gè)維度。本報(bào)告旨在為投資者、企業(yè)決策者及行業(yè)分析師提供精準(zhǔn)的市場(chǎng)洞察和投資建議，規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，全面掌握行業(yè)動(dòng)態(tài)。