一、 行業(yè)概念概況

純電動(dòng)城市客車，主要指以車載電源為動(dòng)力，采用電機(jī)驅(qū)動(dòng)車輪，專用于城市公共交通（如公交線路、BRT、微循環(huán)等）的零排放商用車輛。它是中國實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)、推動(dòng)公共交通綠色低碳轉(zhuǎn)型的核心載體，也是新能源汽車國家戰(zhàn)略中商業(yè)化應(yīng)用最成熟、滲透率最高的細(xì)分領(lǐng)域之一。

該產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為“三電”系統(tǒng)（電池、電機(jī)、電控）及零部件供應(yīng)商；中游為整車制造企業(yè)；下游則涉及公交公司、客運(yùn)集團(tuán)及政府交通運(yùn)營部門。其采購模式高度依賴政府政策驅(qū)動(dòng)和公共財(cái)政采購，具有典型的ToG（對政府）和ToB（對企業(yè)）市場特征。

二、 市場特點(diǎn)

1. 強(qiáng)政策驅(qū)動(dòng)型市場：行業(yè)發(fā)展與國家新能源汽車補(bǔ)貼政策、新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄、以及各城市的環(huán)保和公交電動(dòng)化替換計(jì)劃緊密綁定。

2. 采購集中化與規(guī)�；�：訂單通常以批量采購形式進(jìn)行，單一訂單金額高，客戶集中度高，招標(biāo)流程公開透明但競爭激烈。

3. 技術(shù)壁壘較高：對車輛的可靠性、安全性、續(xù)航里程、能耗及全生命周期成本（TCO）要求嚴(yán)苛，頭部企業(yè)憑借技術(shù)積累和規(guī)�；瘍�(yōu)勢形成護(hù)城河。

4. 地域性特征明顯：各地政府優(yōu)先扶持本地車企，形成了一定的區(qū)域市場壁壘，但全國性龍頭企業(yè)仍在不斷突破地域限制。

5. 后市場服務(wù)價(jià)值凸顯：除了車輛銷售，充電站建設(shè)、運(yùn)維、電池回收、金融服務(wù)等一體化解決方案成為核心競爭力之一。

三、 行業(yè)現(xiàn)狀

1. 市場銷量與滲透率：中國純電動(dòng)公交客車的市場滲透率已超過90%，存量替換基本完成，市場從爆發(fā)式增長的“增量市場”轉(zhuǎn)變?yōu)橐?/span>更新需求為主的“存量市場”。銷量增速放緩，市場進(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展期。

2. 競爭格局：市場呈現(xiàn)“一超多強(qiáng)”的寡頭競爭格局。

   • 宇通客車：作為行業(yè)絕對龍頭，在品牌、技術(shù)、渠道和售后服務(wù)上全面領(lǐng)先。

   • 比亞迪：憑借強(qiáng)大的電池技術(shù)優(yōu)勢和“電動(dòng)化”先發(fā)策略，市場份額穩(wěn)固，并積極開拓海外市場。

   • 其他主要玩家：包括中通客車、廈門金龍、廈門金旅、中車電動(dòng)等，在區(qū)域市場擁有較強(qiáng)競爭力。

3. 技術(shù)發(fā)展水平：中國純電動(dòng)客車技術(shù)全球領(lǐng)先。電池能量密度持續(xù)提升，磷酸鐵鋰電池成為絕對主流；快充、換電模式并行發(fā)展；智能化、網(wǎng)聯(lián)化技術(shù)（如智能駕駛輔助系統(tǒng)、車路協(xié)同）加速上車應(yīng)用。

4. 盈利模式變化：隨著國補(bǔ)大幅退坡直至取消，企業(yè)利潤承壓。成本控制能力、產(chǎn)品溢價(jià)能力（如通過智能化配置）和后市場服務(wù)盈利變得至關(guān)重要。

   

四、 未來趨勢

1. 產(chǎn)品技術(shù)高端化與智能化：競爭焦點(diǎn)從“有無”轉(zhuǎn)向“好壞”。未來產(chǎn)品將更注重乘坐體驗(yàn)、智能化水平（L4級自動(dòng)駕駛巴士的試點(diǎn)運(yùn)營）、能源效率和管理效率的提升。

2. 出海全球化成為新增長極：憑借成熟的產(chǎn)品技術(shù)和產(chǎn)業(yè)鏈成本優(yōu)勢，中國純電動(dòng)客車企業(yè)正加速開拓歐洲、東南亞、拉美等海外市場，以應(yīng)對國內(nèi)需求見頂?shù)膲毫Α?/span>

3. 商業(yè)模式創(chuàng)新：從“賣車”向“賣服務(wù)”轉(zhuǎn)型。融資租賃、車電分離、能源管理、整體運(yùn)營解決方案等新模式將更受歡迎，幫助公交公司減輕初期購置壓力，優(yōu)化全生命周期成本。

4. 產(chǎn)業(yè)鏈縱向整合與協(xié)同：車企向上游布局核心零部件（如與電池廠深度合作），向下游延伸至運(yùn)營、充電和回收領(lǐng)域，以增強(qiáng)供應(yīng)鏈安全并挖掘新的利潤點(diǎn)。

5. 氫燃料電池客車的補(bǔ)充作用：在北方寒冷地區(qū)或長續(xù)航需求場景下，氫燃料電池客車將作為純電動(dòng)技術(shù)路線的有效補(bǔ)充，與小批量市場并行發(fā)展。

五、 挑戰(zhàn)與機(jī)遇

挑戰(zhàn)：

• 后補(bǔ)貼時(shí)代盈利難：取消國補(bǔ)后，企業(yè)需獨(dú)自面對成本壓力，價(jià)格競爭依然激烈。

• 地方保護(hù)主義：部分地區(qū)采購仍傾向于本地企業(yè)，全國性市場競爭存在無形壁壘。

• 核心技術(shù)迭代風(fēng)險(xiǎn)：電池技術(shù)（如固態(tài)電池）、智能化技術(shù)快速迭代，需持續(xù)高研發(fā)投入以保持領(lǐng)先。

• 上游原材料價(jià)格波動(dòng)：電池核心原材料（如鋰、鈷）的價(jià)格波動(dòng)直接影響生產(chǎn)成本。

機(jī)遇：

• 存量更新需求持續(xù)：首批投入運(yùn)營的純電動(dòng)客車已進(jìn)入置換期，帶來穩(wěn)定的更新市場需求。

• “雙碳”戰(zhàn)略深化：在國家及地方層面堅(jiān)定不移的“雙碳”政策支持下，公交電動(dòng)化的方向不會(huì)改變，甚至?xí)�更加�?yán)格。

• 智慧城市建設(shè)浪潮：作為城市移動(dòng)終端，智能網(wǎng)聯(lián)公交是智慧城市不可或缺的一部分，帶來產(chǎn)品升級和價(jià)值提升的機(jī)會(huì)。

• 海外市場藍(lán)海：全球公交電動(dòng)化剛起步，中國品牌擁有先發(fā)優(yōu)勢和全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，出口空間巨大。

• 后市場服務(wù)潛力：充電、運(yùn)維、電池梯次利用與回收市場即將進(jìn)入爆發(fā)期，價(jià)值鏈后移帶來新的商業(yè)機(jī)遇。

六、 投資建議摘要

• 關(guān)注龍頭：優(yōu)先關(guān)注技術(shù)實(shí)力雄厚、品牌效應(yīng)顯著、海外布局領(lǐng)先的行業(yè)龍頭企業(yè)，其抗風(fēng)險(xiǎn)能力和持續(xù)增長能力更強(qiáng)。

• 聚焦技術(shù)：投資于在智能化、網(wǎng)聯(lián)化、輕量化等方面有核心技術(shù)壁壘的公司。

• 布局出海：看好具有成熟出海經(jīng)驗(yàn)和渠道的客車制造商。

• 挖掘后市場：可關(guān)注與純電動(dòng)客車配套的充電設(shè)施、運(yùn)維服務(wù)、金融租賃及電池回收等相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的投資機(jī)會(huì)。

在這個(gè)過程中，博思數(shù)據(jù)將繼續(xù)關(guān)注行業(yè)動(dòng)態(tài)，為相關(guān)企業(yè)和投資者提供準(zhǔn)確、及時(shí)的市場分析和建議。

    《2025-2031年中國純電動(dòng)城市客車行業(yè)市場發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研與投資趨勢前景分析報(bào)告》由權(quán)威行業(yè)研究機(jī)構(gòu)博思數(shù)據(jù)精心編制，全面剖析了中國純電動(dòng)城市客車市場的行業(yè)現(xiàn)狀、競爭格局、市場趨勢及未來投資機(jī)會(huì)等多個(gè)維度。本報(bào)告旨在為投資者、企業(yè)決策者及行業(yè)分析師提供精準(zhǔn)的市場洞察和投資建議，規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)，全面掌握行業(yè)動(dòng)態(tài)。